Форма входу

Категорії розділу

Dissertations / Дисертації-доповіді [42]
Dissertations on public certification / Дисертація-доповідь по виконаним та друкованим роботам на правах препринту доповіді
Responses and reviews of dissertations / Відгуки та рецензії на дисертації [13]
Responses and reviews of dissertations / Відгуки офіційних рецензентів, рішення наукових семінарів, відгуки фахівців

Пошук

Наше опитування

Оцените мой сайт
Всього відповідей: 30

Статистика


Онлайн всього: 1
Гостей: 1
Користувачів: 0

Друзі сайту





Субота, 16.01.2021, 16:57
Вітаю Вас Гість | RSS
ІНСТИТУТ ЕКОНОМІКО-СОЦІОКУЛЬТУРНИХ ДОСЛІДЖЕНЬ
Головна | Реєстрація | Вхід
Dissertations / Каталог статей


Головна » Статті » Dissertations / Дисертації-доповіді

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УЧАСТИЯ БАНКОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВЫСОКОИНТЕГРИРОВАННЫХ КОРПОРАТИВНЫХ СТРУКТУР /БАБАЕВА НАРГИЗА МУЗАФАРОВНА

БАНКОВСКО-ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ
РЕСПУБЛИКИ УЗБЕКИСТАН
                                                                                                
                                                                                                                 На правах рукописи
                                                                                                          УДК – 336.7 (575.1) 

БАБАЕВА НАРГИЗА МУЗАФАРОВНА

«ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УЧАСТИЯ БАНКОВ В

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВЫСОКОИНТЕГРИРОВАННЫХ КОРПОРАТИВ-

НЫХ СТРУКТУР»

08.00.07 – «Финансы, денежное обращение и кредит»

АВТОРЕФЕРАТ

 диссертации на соискание учёной степени 

кандидата экономических наук

Ташкент – 2010

Диссертационная работа выполнена в Банковско-финансовой академии Республики Узбекистан 

Научный руководитель:       кандидат  экономических наук  

Котов Валентин Антонович  

Официальные оппоненты:   доктор экономических наук, профессор Хайдаров Низомиддин Хамраевич

           кандидат экономических наук  Алиев Улугбек Маннанович

                            

Ведущая организация:       Ташкентский государственный экономический университет

Защита состоится «___» _____________ 201_ года в _____ часов на заседании Объединенного Специализированного

Совета Д.005.25.01  по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при  Банковско-финансовой академии Республики Узбекистан. Адрес: 100000, г. Ташкент, ул. Х.Орипова, 16. 

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Банковско- финансовой академии Республики Узбекистан.

Автореферат разослан «___» ____________201_ года.

Ученый секретарь  Объединенного специализированного

совета, д.э.н.                             Ф.И. Мирзаев


ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИИ

     Актуальность работы. Президент Республики Узбекистан И.А.Каримов отметил, что: «...уровень устойчивости и конкурентоспособности национальной экономики в условиях ликвидации последствий мирового кризиса, в значительной степени, будут зависеть от масштабов модернизации общественного производства и качества инновационного развития отечественных предприятий». Как показывает анализ зарубежного опыта,  достижение устойчивого экономического роста невозможна без создания институциональных основ для становления высокоинтегрированных корпоративных структур  (ВИКС), составляющих ядро конкурентоспособных экономик развитых стран мира.  

        За годы независимости в Узбекистане накоплен определенный опыт  создания и функционирования различных форм ВИКС. Сегодня на территории республики успешно действуют такие их аналоги, как холдинговые компании, концерны, крупные совместные научно–производственные объединения,  совместные предприятия,  государственные акционерные компании и международные консорциумы.  К числу наиболее известных ВИКС,  действующих на территории Узбекистана,  относятся Национальная холдинговая  компания  «Узнефтегаз»,  холдинговые компании  «Узмевасабзавотузумсаноат», «Узсельхозмаш-холдинг», «Файз», ГАК «Узбекэнерго», «Узкимёсаноат», АГМК, АПО  «Узметкомбинат», ассоциации  «Узпахтасаноат», «Узэлтехсаноат»,  акционерные компании  «Узавтосаноат», «Узенгилсаноат», «Уздонмахсулот», Госконцерн  «Узфармпром», международный консорциум «Aral Sea» и др. 

         Как показало проведенное исследование, банковские институты слабо участвуют в их деятельности, ограничиваясь функциями традиционного банковского обслуживания,  краткосрочного кредитования или валютнофинансового обеспечения.  Учитывая отмеченные обстоятельства,  проблема активизации операционной деятельности банков,  связанной с обеспечением их инновационных потребностей,  приобретает особое значение и требует принятия неотложных мер со стороны органов государственного управления, экономических ведомств и самих ВИКС. В связи с этим требуют специального рассмотрения и кардинального решения вопросы нормативно-правовой регламентации, институционального укрепления и стимулирования деятельности банков по обеспечению их многообразных потребностей.

    Ограниченный спектр и узкая сфера деятельности банков в роли учредителей,  институциональных инвесторов или инвестиционных институтов, обеспечивающих потребности ВИКС,  а также необходимость поиска путей повышения ее эффективности предопределили актуальность и выбор темы диссертационного исследования.

        Степень изученности проблемы.  Анализ экономической литературы показывает, что в вопросах активизации деятельности банков в качестве учредителей, институциональных инвесторов или инвестиционных институтов, обеспечивающих инновационные потребности ВИКС,  имеются существенные резервы,  позволяющие расширять масштабы этой деятельности.  Зарубежные экономисты У. Шарп, Дж, Ван Хорн, Г. Александр, И. Бланк, В. Бочаров, В. Галанов, Ю. Касимов, Р.Коуз, В.Лаврушин, Я. Миркин, Б. Рубцов, О. Хмыз в своих научных работах раскрыли различные аспекты организации операционной деятельности банков,  позволяющий расширять масштабы и повышать качество финансового обеспечения ВИКС. 

       В отечественной литературе отдельные аспекты деятельности банков по обеспечению потребностей ВИКС изучены в работах С.Абдуллаева,  У.Алиева,  И.Бутикова,  А.Вахабова, Д.Газибекова, В.Котова, Ж.Фаттоховой, Н.Хайдарова, М.Хамидуллина, Ш.Шохъазамий, С.Чепеля и др. Вместе с тем многие теоретические и практические вопросы,  относящиеся к участию банков в деятельности ВИКС, в отечественной экономической литературе остаются за рамками исследований ученых и специалистов. 

          Связь диссертационной работы с тематическими планами НИР. Диссертационная работа выполнена в рамках комплексного плана научно-исследовательских работ Банковско-финансовой академии и научного проекта БВ-Ф07-034+035 «Развитие инвестиционной деятельности коммерческих банков за счет организации финансово-промышленных групп» Комитета по координации развития науки и технологий при Кабинете Министров Республики Узбекистан.

                Целью исследования является разработка научных предложений и  практических рекомендаций по повышению эффективности операционной деятельности банков, направленной на обеспечение инновационных потребностей ВИКС. 
              Исходя из поставленной цели, задачами исследования выступают:
             - изучение теоретических аспектов проблемы интеграции промышленного и финансового капитала в условиях глобализации финансовых рынков;
            - систематизация мирового опыта участия коммерческих банков в финансовом обеспечении инвестиционных потребностей ВИКС;
             -  обоснование предпосылок активизации участия банков в деятельности действующих и создаваемых на территории Узбекистана ВИКС;
             -  оценка современного состояния операционной деятельности банков Узбекистана по обеспечению потребностей ВИКС;
       - разработка научных рекомендаций, направленных на рост масштабов и повышение качества участия банков Узбекистана в деятельности ВИКС.
              Объектом исследования выступает операционная деятельность банков по обеспечению потребностей ВИКС.
          Предметом исследования является совокупность финансово-экономических отношений,  возникающих в процессе участия банков в дея тельности ВИКС.
      Методы исследования:  В процессе исследования использованы диалектический и системный подходы,  экономико-математические модели, методы корреляционного анализа, статистической группировки, прогнозирования и экспертной оценки. 
        Гипотеза исследования:  В качестве рабочей гипотезы исследования выступает предположение о том, что за счет расширения масштабов и качества операционной деятельности банков по обеспечению потребностей ВИКС,  можно добиться заметного повышения эффективности интеграции промышленного и финансового капитала в Республике Узбекистан.
          Основные положения, выносимые на защиту:
          -  сравнительный анализ существующих концептуальных подходов к проблеме участия банков в интеграции промышленного и финансового капиталов в условиях глобализации финансовых рынков;
             - рекомендуемый спектр апробированных в мировой практике методов и инструментов активизации участия коммерческих банков в обеспечении разнообразных потребностей ВИКС, адаптированных к условиям Узбекистана; 
            - методика оценки эффективности участия банков в деятельности ВИКС в качестве их соучредителей, институциональных инвесторов или профессиональных инвестиционных посредников;
                  - пакет предложений в адрес Центрального банка и Центра по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан, направленных на стимулирование деятельности банков, активно участвующих в процессах функционирования ВИКС.
             Научная новизна диссертационной работы заключается в:
               -  систематизации передового мирового опыта участия коммерческих банков в  деятельности  ВИКС;
               -  аргументации предпосылок повышения эффективности участия коммерческих банков в деятельности ВИКС на территории Узбекистана;
        - обосновании качественно нового подхода к организации деятельности банков, выступающих   в качестве учредителей, институциональных инвесторов и финансовых посредников, обеспечивающих устойчивую работу ВИКС;
               -  выявлении факторов,  сдерживающих расширение масштабов участия банков Узбекистана в деятельности ВИКС;
               -  определении путей повышения эффективности работы коммерческих банков Узбекистана  по обслуживанию растущих потребностей ВИКС.
             Научная и практическая значимость результатов исследования.
            Научная значимость работы заключается в разработке научных предложений и рекомендаций,  направленных на повышение качества работы банков по обеспечению инновационных потребностей ВИКС.
               Практическая ценность исследования заключается в том,  что рекомендации диссертанта, могут быть использованы в работе коммерческих банков,  обслуживающих потребности ВИКС.
               Реализация результатов. Научные выводы и практические рекомендации автора приняты для внедрения в практику работы Центра по координации    и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимущества   Республики Узбекистан (справка о внедрении от 30  апреля 2010 года),  в деятельность Центра исследований проблем приватизации,  развития корпоративного управления и рынка ценных бумаг при  при Госкомимущества  Республики Узбекистан    (справка о внедрении   №25-01/32 от 3 мая 2010 года) а также в учебный процесс Банковско-финансовой академии  (акт о внедрении от  10 декабря 2009 года).
                  Апробация работы. Результаты диссертации в виде научных докладов были обсуждены на следующих международных и республиканских научно-практических конференциях: «Аҳоли бандлиги ва фаровонлигини оширишда кичик бизнес ва ҳусусий тадбиркорликнинг ўрни» (Тошкент, 2008); «Международный опыт создания финансово – промышленных групп и проблемы совершенствования корпоративного управления в Узбекистане» (Ташкент, 2008); «Банк тизимини такомиллаштириш ва тижорат банклари инвестицион фаоллигини ошириш» (Тошкент, 2009); «Қишлоқ тараққиёти ва аҳоли турмуш даражасини оширишда банк-молия тизимининг ўрни» (Тошкент, 2009); «Совершенствование бухгалтерского учёта, аудита и анализа в условиях мирового финансово-экономического кризиса» (Ташкент, 2009). 
                     Диссертационная работа обсуждена и рекомендована к защите на расширенном заседании кафедры  «Рынок ценных бумаг и биржевое дело» и научном семинаре при Специализированном совете при Банковско-финансовой академии Республики Узбекистан.
                 Публикация результатов исследований.  Основные положения диссертационной работы отражены в 9 научных работах автора,  в том числе 4 научных статьях и 5 тезисах.

                   Структура и объем диссертации. Структура диссертации состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Объем диссертации состоит из 146 страниц текста, в ней имеются 12 таблиц, 19 рисунков и приложения.

                                                                                   ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ  
                     В условиях глобализации мировой экономики большинство высокоинтегрированных корпоративных структур, независимо от их отраслевой принадлежности, испытывают постоянную потребность в содействии со стороны финансовых институтов, особенно в части привлечения инвестиционных ресурсов на нужды их технического перевооружения и повышения качества выпускаемой продукции.  Наиболее подготовленными партнерами ВИКС на стадии их становления и развития могут выступать банки,  которые могут оказывать им широкий спектр услуг как в форме традиционного кредитования и оказания посреднических услуг,  так и в форме вложения ими собственных и клиентских инвестиций в их развитие. Увеличивая масштабы операций по обслуживанию потребностей ВИКС, банки имеют возможность укреплять финансовое состояние и обеспечивать диверсификацию их деятельности. Как показывает мировой
опыт,  величина прибыли только от операции по купле-продаже зарубежными банками ценных бумаг наиболее конкурентоспособных корпоративных предприятий в первой половине 90-х годов превышала 20-30 млрд.долл. США.
                    Как показало проведенное исследование,  центральное место в процессе поддержки банками работы ВИКС принадлежит их активной операционной деятельности,  с помощью которой обеспечивается мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для их инновационного развития и управления их активами. 
                     Деятельность зарубежных банков,  активно участвующих в обеспечении устойчивого развития ВИКС, строится с учетом требований постулатов современной экономической теории, в которой рассматриваются различные модели функционирования ВИКС. Так, наиболее известными из них являются: модель монополистических преимуществ, разработанная С.Хаймером и далее развитая  Ч. П. Киндлебергером  ; модель жизненного цикла продукта, разработанная С.
Верноном; модель интернализации Р. Коуза ; эклектическая   модель Дж. Даннинга  (Рис. 1). Обобщая имеющиеся  научные концепции интеграции промышленного и финансового капиталов, автор приходит к выводу, что тенденция к активизации участия банков в деятельности   ВИКС имеет научно-теоретическую базу, подтвержденную богатой мировой практикой.  


                       Успешно функционирующие высокоинтегрированные бизнес-структуры представляют собой универсальные многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные,  строительные и торговые предприятия,  научные центры,  крупные банки, торговые фирмы, страховые,  инвестиционные и другие компании.  Наглядным примером активного участия банков в обеспечении потребностей ВИКС служит  «германская» модель организации фондового рынка,  которая характеризуется отсутствием ограничений,  налагаемых на коммерческие банки по операциям с акциями предприятий. Как следствие, в Германии имеет место приоритет банковского сектора в развитии реального сектора национальной экономики, в результате которого крупные банки владеют существенной частью капиталов большинства высокоинтегрированных немецких корпораций.  Так,  крупнейший банк Германии – «Дойче банк»,  владеет акциями ведущих национальных предприятий: «Даймлер-Бенц» (28,34%), «Филипп Холзман» (30%), «Карлстадт» (25,08%), что   обеспечивает   не только     своевременное и качественное финансирование  потребностей их инновационного развития, но и повышает  устойчивость самого банка. Кроме этого, участие  в деятельности  этих высокоинтегрированных  корпоративных бизнес-структур открывает перед банком   большие возможности для расширения клиентской базы,  эффективной оптимизации переданных ему в управление финансовых ресурсов, а также  повышает его имидж среди участников финансового рынка.

                                                     

   Аннотация на английском языке http://kumpan-muller.ucoz.de/publ/ways_of_raising_efficiency_of_banks_participating_in_the_activity_of_highly_integrated_corporate_structures_nargiza_muzafarovna_babayeva/7-1-0-67

Полный текст автореферата смотрите по ссылке: http://dis.podelise.ru/pars_docs/diser_refs/36/35424/35424.pdf



Джерело: http://kumpan-muller.ucoz.de/publ/ways_of_raising_efficiency_of_banks_participating_in_the_activity_of_highly_integrated
Категорія: Dissertations / Дисертації-доповіді | Додав: Vasiljev (29.08.2013) | Автор: БАБАЕВА НАРГИЗА МУЗАФАРОВНА
Переглядів: 1903 | Теги: БАБАЕВА НАРГИЗА МУЗАФАРОВНА, Котов Валентин Антонович | Рейтинг: 5.0/1 |
Всього коментарів: 0

Copyright MyCorp © 2021